盡管2024年1月國內(nèi)挖掘機(jī)市場較23年同期出現(xiàn)了短期的市場反彈，但是2月沒有延續(xù)復(fù)蘇態(tài)勢，整體開工率連續(xù)下滑，導(dǎo)致市場預(yù)期要弱于上月同期，市場仍處于觸底的反復(fù)過程。
1.國內(nèi)市場整體預(yù)期微幅惡化
按以往的經(jīng)驗(yàn)來看，疊加假期以及異常天氣影響，市場的總體預(yù)期都會受到一定的負(fù)面影響，因此2月國內(nèi)市場預(yù)期惡化其實(shí)是在預(yù)料之內(nèi)的。
79.64%的代理商預(yù)計(jì)2月國內(nèi)挖掘機(jī)市場同比出現(xiàn)不同程度的下滑，比1月增加了6.78個百分點(diǎn)。16.94%的代理商預(yù)計(jì)下滑幅度超過50%，6.78%的代理商預(yù)計(jì)同比下滑41%-50％，5.08%的代理商預(yù)計(jì)同比下滑31%-40％，22.03%的代理商預(yù)計(jì)同比下滑21%-30％，16.95%的代理商預(yù)計(jì)同比下滑11%-20％，11.86%的代理商預(yù)計(jì)同比下滑0%-10％。
圖 1 2024年2月挖掘機(jī)整體銷量同比增速預(yù)期
10.17%的代理商預(yù)計(jì)2月市場同比持平，比上月減少5.08個百分點(diǎn)；10.15%的代理商預(yù)計(jì)同比增長。
2.小型挖掘機(jī)市場預(yù)期小幅改善
短期來看，2024年2月小型挖掘機(jī)市場預(yù)期延續(xù)1月的好轉(zhuǎn)趨勢，超低預(yù)期情況較上月有所改善，預(yù)期市場增長的代理商群體比重也較上月微幅上漲。
72.88%的代理商預(yù)計(jì)2024年2月國內(nèi)小型挖掘機(jī)市場同比出現(xiàn)不同程度的下滑，比1月減少5.06個百分點(diǎn)。10.17%的代理商預(yù)計(jì)同比下滑幅度超過50%，13.56%的代理商預(yù)計(jì)下滑41%-50％，3.39%的代理商預(yù)計(jì)下滑31%-40％，23.73%的代理商預(yù)計(jì)下滑21%-30％，15.25%的代理商預(yù)計(jì)下滑11%-20％，6.78%的代理商預(yù)計(jì)下滑0%-10％。
圖 2 2024年2月小型挖掘機(jī)整體銷量同比增速預(yù)期
10.17%的代理商預(yù)計(jì)2月小型挖掘機(jī)市場同比持平，16.94%的代理商預(yù)計(jì)增長。少部分區(qū)域市場內(nèi)，對于小型挖掘機(jī)的預(yù)期情緒較為樂觀，但展現(xiàn)出的程度也因不同省市的開工情況有所差異，特別是農(nóng)村市場的回暖進(jìn)程。
3.中型挖掘機(jī)市場預(yù)期繼續(xù)分化
2月的國內(nèi)中型挖掘機(jī)市場預(yù)期集中度下降，有輕微兩極分化的趨勢。79.63%的代理商預(yù)計(jì)2024年2月國內(nèi)中挖市場同比出現(xiàn)不同程度的下滑，比上月增加了3.38個百分點(diǎn)。13.55%的代理商預(yù)計(jì)同比下滑幅度超過50%，8.47%的代理商預(yù)計(jì)下滑41%-50％，8.47%的代理商預(yù)計(jì)下滑31%-40％，15.25%的代理商預(yù)計(jì)下滑21%-30％，18.64%的代理商預(yù)計(jì)下滑11%-20％，15.25%的代理商預(yù)計(jì)下滑0%-10％。
圖 3 2024年2月中型挖掘機(jī)同比增速預(yù)期
11.86%的代理商預(yù)計(jì)同比持平，8.47%的代理商預(yù)計(jì)增長。
4.大型挖掘機(jī)市場預(yù)期微幅改善
2024年2月，國內(nèi)大型挖掘機(jī)市場的預(yù)期較上月微幅改善。預(yù)期銷量下降的客戶占比趨穩(wěn)，與此同時，預(yù)期持平的代理商有所減少，向著預(yù)期增加傾斜。
圖 4 2024年2月大型挖掘機(jī)整體銷量同比增速預(yù)期
77.94%的代理商預(yù)計(jì)2024年2月國內(nèi)大型挖掘機(jī)市場同比出現(xiàn)不同程度的下滑，比上月減少0.01個百分點(diǎn)。16.94%的代理商預(yù)計(jì)同比下滑幅度超過50%，3.39%的代理商預(yù)計(jì)下滑41%-50％，15.25%的代理商預(yù)計(jì)下滑31%-40％，11.86%的代理商預(yù)計(jì)下滑21%-30％，18.64%的代理商預(yù)計(jì)下滑11%-20％，11.86%的代理商預(yù)計(jì)同比0%-10％。
10.17%的代理商預(yù)計(jì)同比持平，11.85%的代理商預(yù)計(jì)增長。
5.2月中旬設(shè)備開工率環(huán)比大幅惡化
2024年2月中旬對比24年1月底，整體終端市場的開工率呈現(xiàn)惡化趨勢，低開工率占比大幅擴(kuò)大，此消彼長，中高開工率的占比小幅下滑。
圖 5 2024年2月中旬客戶設(shè)備開工率情況統(tǒng)計(jì)
2024年2月中旬，69.49%的被調(diào)研客戶的設(shè)備開工率低于40%；16.95%和8.47%的客戶的設(shè)備開工率在40%-50%和50%-60%之間；5.08%的客戶的設(shè)備開工率超過60%。
6.2月整機(jī)銷售訂單量小幅惡化
2024年2月，76.27%的代理商預(yù)計(jì)整機(jī)銷售新訂單量同比減少，占比較上月增加1.69個百分點(diǎn)。
圖6 2024年2月整機(jī)銷售新訂單量預(yù)期
7.國內(nèi)市場庫存情況環(huán)比提高
2024年2月中旬，國內(nèi)市場渠道平均庫存量環(huán)比增加30.43%。其中30T以上大挖平均庫存量8臺；19-30T中挖平均庫存量8臺，19T以下小挖平均庫存量14臺。
8.2024年1月底，
客戶還款逾期率小幅改善
2024年1月底，國內(nèi)市場被調(diào)研客戶融資、按揭或者分期還款的1期逾期率、2期逾期率和3期逾期率平均為7.18%、5.69%和5.85%，均實(shí)現(xiàn)了一定程度的好轉(zhuǎn)。
9.24年2月，
客戶還款逾期率預(yù)期小幅惡化
2024年2月，國內(nèi)工程機(jī)械行業(yè)渠道端的風(fēng)險預(yù)期是增加逾期占主導(dǎo)，不容廣大廠商松懈。61.02%的代理商預(yù)計(jì)客戶還款逾期率較1月份會增加，比上月增加6.78個百分點(diǎn)。
10.2024年1月底，
客戶設(shè)備工程款回款率微幅回升
2024年1月底，客戶設(shè)備工程回款率的平均值是52.80%，比上月同期改善1.04個百分點(diǎn)。
注：本文中挖掘機(jī)各機(jī)型范圍為：小型挖掘機(jī)≤18.5t，中型挖掘機(jī)為18.5t～28.5t，大型挖掘機(jī)為≥28.5t。
轉(zhuǎn)自丨今日工程機(jī)械智庫
